Desmitificando la Volatilidad y Liquidez en las Finanzas: Claves para una Inversión Consciente | Más Colombia
domingo, 16 de junio de 2024
Inicio  »  Internacional  »  Desmitificando la Volatilidad y Liquidez en las Finanzas: Claves para una Inversión Consciente

Desmitificando la Volatilidad y Liquidez en las Finanzas: Claves para una Inversión Consciente

La volatilidad y la liquidez están estrechamente relacionadas y son clave a la hora de aventurarse en el mundo financiero y el mercado de divisas.

inversiones, analista, estadística, volatilidad, Más Colombia

No cabe duda de que el mundo de las inversiones puede ser intimidante. Abrirse paso en el universo financiero puede ser una experiencia abrumadora si no se cuenta con mucha experiencia o conocimiento.

Así que, para facilitar el proceso de inmersión en este mundo desconocido, revisaremos los conceptos básicos de la volatilidad y la liquidez.


Entender qué significa volatilidad y liquidez permitirá una mejor visión del entorno financiero y seguro le permitirá tomar decisiones más informadas. Esto es especialmente clave al pensar en la cartera de inversiones.

Volatilidad y liquidez son dos de los conceptos más recurrentes y esenciales en el ámbito de las inversiones, así que siga leyendo para entender a qué se refiere cada uno y cómo se aplican en la realidad del campo financiero.

Le puede interesar: Economía conductual: Definición, teorías y aplicaciones

¿Qué es volatilidad?

Cuando se invierte, entender la volatilidad de la inversión es esencial para evaluar el nivel de riesgo asociado.

La Real Academia Española define la volatilidad como la “inestabilidad de los precios en los mercados financieros”. Una inversión con alta volatilidad se caracteriza por cambios constantes en los precios, lo que se traduce en un mayor riesgo.


Los cambios, sin embargo, no son estrictamente negativos. De hecho, la volatilidad también puede ir de la mano con una alta rentabilidad.

Dicho en otras palabras, la volatilidad financiera es un concepto que describe la variación en el precio o la rentabilidad de un activo financiero a lo largo de un período específico.

La volatilidad implica la capacidad de un activo para experimentar cambios, inestabilidades y oscilaciones en su trayectoria durante un lapso determinado. Si el precio de un activo presenta fluctuaciones significativas, se considera altamente volátil.

En el ámbito financiero, la volatilidad señala la magnitud de la variación de la rentabilidad o el precio de un activo en relación con su cotización media histórica.

Desde luego, este concepto es crucial para la gestión del riesgo, ya que una mayor volatilidad indica un riesgo elevado de que la rentabilidad difiera de las expectativas. La volatilidad se expresa como un porcentaje, representando cuánto puede cambiar la rentabilidad de un activo según su evolución pasada.

La aplicabilidad del concepto de volatilidad se extiende a todos los productos financieros, como acciones, fondos u otros de renta variable, cuya rentabilidad no puede preverse con certeza y debe ser evaluada mediante la venta.

Tipos de volatilidad financiera

Los activos financieros pueden exhibir distintos tipos de volatilidad:


  • Volatilidad Histórica: Mide la fluctuación de la rentabilidad de un activo en un periodo en comparación con su rentabilidad media histórica.
  • Volatilidad Implícita o del Mercado: Estima la volatilidad que se espera que tenga un activo en el futuro.
  • Volatilidad Estocástica: Se refiere a la incertidumbre en el comportamiento de la volatilidad a lo largo del tiempo.
  • Volatilidad Determinista: Ocurre cuando la volatilidad sigue un patrón estable o sus cambios pueden estimarse con precisión.
volatilidad y liquidez en las finanzas 1

¿Qué es liquidez?

La liquidez de los activos es un factor crucial, ya que representa la capacidad de un activo para convertirse en efectivo en un corto plazo y sin experimentar una disminución significativa en su valor.

La liquidez indica al inversor la facilidad con la que puede recuperar su inversión y la rapidez con la que puede hacerlo. Un mercado considerado altamente líquido implica una mayor cantidad de transacciones, facilitando así la venta o intercambio de activos.

En el ámbito empresarial, la liquidez indica la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, siendo líquidos aquellos activos que pueden convertirse en efectivo en menos de un año sin pérdida de valor.

Los tipos de activos varían en liquidez, desde dinero en efectivo hasta inmuebles, y el ratio de liquidez se calcula dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. Una relación mayor a 1 indica capacidad para pagar deudas a corto plazo, mientras que una menor a 1 señala riesgo de impago.

Es crucial distinguir entre liquidez y solvencia, ya que la primera se enfoca en deudas inmediatas, mientras que la solvencia aborda el comportamiento a largo plazo.

También le puede interesar: Inflación vs deflación: Cómo afectan a sus finanzas

Ventajas de la liquidez

  • Pago de obligaciones: La liquidez permite a la empresa cumplir con sus pagos habituales de manera puntual.
  • Manejo de imprevistos: Al contar con liquidez, la empresa tiene la capacidad de hacer frente a gastos imprevistos sin comprometer su estabilidad financiera.
  • Inversiones sin endeudamiento: La liquidez proporciona la flexibilidad de realizar inversiones sin recurrir a préstamos, lo que puede contribuir a un crecimiento financiero más sostenible.
  • Facilita la obtención de préstamos: Cuando la empresa busca financiamiento a través de préstamos, la liquidez actúa como un indicador positivo para la entidad prestamista, ya que demuestra la capacidad de la empresa para asumir sus responsabilidades de pago.

Liquidez y Volatilidad en el Mercado Forex

El mercado financiero, particularmente el complejo universo del mercado de divisas (forex), exhibe una intrincada relación entre la liquidez y la volatilidad.


Con un volumen diario que supera los 6,5 billones de dólares, el mercado forex se posiciona como una fuerza financiera colosal. Sin embargo, la percepción de liquidez puede ser engañosa, así que es fundamental entender la conexión esencial entre estos dos conceptos.

Siga leyendo para comprender la relación entre volatilidad y liquidez y cómo se relacionan con otros aspectos clave del mercado Forex.

volatilidad y liquidez en las finanzas 2

Factores que influyen en la liquidez y volatilidad

Rollovers y momentos de menor participación institucional

Los rollovers, momentos en que se trasladan las operaciones al siguiente día de negociación, pueden influir en la liquidez y, por ende, en la volatilidad. Durante estos periodos, cuando las principales instituciones financieras cierran sus operaciones, la liquidez puede disminuir, lo que puede resultar en spreads más amplios y deslizamientos más frecuentes.

La volatilidad tiende a aumentar en estos momentos, ya que la falta de participación institucional puede dar lugar a movimientos de precios más significativos.

Eventos macro y su Impacto en la liquidez y volatilidad

La publicación de informes macroeconómicos también puede afectar significativamente la liquidez y la volatilidad. Antes y después de la publicación de informes importantes, como cifras de empleo o tasas de interés, los traders pueden retirar sus órdenes pendientes debido a la incertidumbre sobre los resultados.

Después de la publicación, el mercado a menudo experimenta una oleada de nuevas órdenes, a veces impulsadas por programas algorítmicos automatizados, lo que puede resultar en un aumento temporal de la volatilidad.

Entender la volatilidad y liquidez constituye el primer paso en el camino para iniciar la inversión. 


La relación intrínseca entre liquidez y volatilidad es una consideración fundamental para los traders en el mercado financiero, y especialmente en el mercado forex.

Comprender cómo la liquidez afecta la volatilidad y viceversa es crucial para tomar decisiones informadas y gestionar adecuadamente el riesgo.

La liquidez proporciona la base para la ejecución eficiente de operaciones, mientras que la volatilidad ofrece oportunidades y desafíos únicos.

En última instancia, los traders deben estar preparados para adaptarse a las variaciones en la liquidez y la volatilidad para navegar con éxito en los mercados financieros.

Siga leyendo: Inflación en Colombia: ¿qué tan efectivas son las medidas del Banco de la República?