Cuatro riesgos financieros que profundizó la pandemia
El Informe sobre el Desarrollo Mundial 2022, publicado por el Banco Mundial y titulado Finanzas al servicio de la recuperación equitativa, busca identificar el papel que desempeñan las finanzas en la recuperación económica, después de que la emergencia generada por el Covid-19 contrajera la economía mundial y aumentara significativamente la pobreza y el hambre.
Allí, el organismo internacional identifica cuatro problemáticas financieras que deben ser tratadas de manera urgente, las cuales reconocen que hay que prestar atención al alto endeudamiento de las personas naturales, las empresas y los países. Asimismo, realiza una serie de propuestas dirigidas a los gobiernos de los países con miras a resolverlas y respaldar una recuperación sólida y equitativa.
1. Incremento de los préstamos dudosos
De acuerdo con el Banco Central Europeo, se considera que un préstamo es dudoso cuando se cumplen más de 90 días sin que el prestatario lo pague, bien sea su totalidad o los intereses.
Según el informe, es importante reducir la proporción de los préstamos dudosos y avanzar en la transparencia. Con lo anterior, las entidades financieras tienen la posibilidad de mantener la estabilidad en sus operaciones y una buena capitalización para facilitar créditos, con especial atención a los hogares y las pequeñas empresas.
2. Demora en la resolución de los préstamos dudosos
Sobre esta problemática, el organismo internacional plantea que “los procedimientos de insolvencia eficaces, incluidas las opciones extrajudiciales, pueden reducir los costos sociales del sobreendeudamiento generalizado, evitar la asignación inadecuada de los recursos a “empresas zombis” improductivas [aquellas con un nivel de endeudamiento que sobrepasa su capacidad de pago de la deuda y de los intereses] y limitar la necesidad de que el Gobierno interfiera en la resolución de las deudas”.
El informe reseña que, para enfrentar el sobreendeudamiento generalizado, se debe lograr que los procedimientos de insolvencia sean más eficaces. De esta manera, es posible evitar la asignación de recursos a las “empresas zombies”.
De no agilizar la adopción de este tipo de medidas, se limitaría el acceso al crédito, la iniciativa empresarial se vería disminuida y se abriría la posibilidad de convertir la deuda privada en deuda pública asumida por los gobiernos para ejecutar planes de rescate, detalla el informe.
3. Acceso más restringido al crédito
La información sistematizada y actualizada se convierte en uno de los principales aliados del sistema financiero. Las finanzas digitales y las diferentes modalidades de financiamiento permitirían a los prestamistas “evaluar y gestionar de manera confiable el riesgo que conllevan los prestatarios”. Con esto, se facilitaría el otorgamiento de crédito a prestatarios de bajos ingresos y una mejor adaptación a posibles inestabilidades financieras.
4. Niveles de deuda pública elevados
Los altos niveles de deuda pública, junto con lentos procesos para afrontar la sostenibilidad de la deuda, son factores que se relacionan estrechamente con las largas recesiones, el aumento de la inflación y la reducción del gasto público en protección social, salud pública y educación. Lo anterior tiene una fuerte repercusión en la población más vulnerable.
