Venta de Nutresa podría convertirse en el segundo negocio más grande del año
A través de un comunicado publicado en la sección de información relevante de la Superintendencia Financiera de Colombia, se conoció que los empresarios colombianos, Jaime y Gabriel Gilinski, por medio de su compañía Nugil, radicada en Bogotá y Panamá, tienen interés en tomar el control de la compañía antioqueña, Grupo Nutresa.
Para iniciar el proceso, los empresarios radicaron en la Superintendencia Financiera de Colombia una solicitud de autorización de una Oferta Pública de Adquisición (OPA), con la que se busca comprar una cantidad de acciones equivalente a mínimo 50,1% y máximo 62,62%, según el comunicado publicado en la sección de información relevante de la Superintendencia Financiera de Colombia.
De acuerdo con el comunicado publicado en la página de la Superfinanciera el 10 de noviembre de 2021, “el precio de compra por cada acción del emisor será de US$7,71, que serán pagados en efectivo y en pesos colombianos o en dólares de los Estados Unidos de América. Para el pago en pesos se utilizará la TRM (Tasa Representativa del Mercado), publicada y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia vigente en la fecha de adjudicación”.
Con base en lo anterior, se estima que, si se efectúa la negociación, esta podría estar entre los $6,8 billones y $8,5 billones. El pago final dependería del número de acciones que se adquieran.
Andrés Moreno, analista bursátil y asesor financiero, aseguró que “el impacto es muy interesante si se llega a dar ese intercambio accionario o si el Grupo Gilinski logra quedarse con 51%. Hay que recordar que Grupo Nutresa es una compañía del Grupo Empresarial Antioqueño (GEA) hace mucho tiempo, anteriormente llamada Compañía Nacional de Chocolates, que se fusionó con Noel y Setas de Colombia. Esto sería un cambio de manos. Vamos a ver qué dice el GEA, pero si se llega a dar, sería una operación de más de $6 billones, lo que lo convertiría en uno de los negocios del año, junto con la venta de ISA a Ecopetrol».
¿Quiénes son los Gilinski?
De acuerdo con información publicada por Bloomberg, “el Grupo Gilinski tiene [un patrimonio estimado en] 4.400 millones de dólares, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg, y ha hecho la mayor parte de su fortuna en la industria financiera y las inversiones de capital privado. Es accionista y miembro del directorio de Banco GNB Sudameris, un banco con sede en Bogotá, y en 2019 compró una participación en el prestamista británico Metro Bank Plc”.
Este grupo también es dueño de Yupi, Lulo Bank y cuenta con inversiones en proyectos inmobiliarios y medios de comunicación.
¿Quiénes son los dueños de Grupo Nutresa?
Al analizar la composición accionaria del Grupo Nutresa, con base en datos publicados al cierre de 2020 por la compañía, se tiene que sus principales accionistas son el Grupo de Inversiones Suramericana, con el 35,25% del total de las acciones, y el Grupo Argos, con el 9,83%. Dado que ambas compañías hacen parte del Grupo Empresarial Antioqueño (GEA), puede afirmarse que este es el principal accionista del Grupo Nutresa. El 54,92% restante de las acciones está en manos de varias compañías, entre ellas algunos fondos de pensiones, y de personas naturales.
Dado que el Grupo de Inversiones Suramericana es el principal accionista del Grupo Nutresa, la compañía señaló por medio de un comunicado de prensa que, en caso de que la solicitud de autorización de la OPA sea aprobada por la Superintendencia Financiera de Colombia, Sura solicitará la información necesaria para conocer mayores detalles de la operación. Luego de que los miembros de la junta directiva del Grupo de Inversiones Suramericana se reunieran para tomar una decisión sobre la OPA, se conoció que, entre los factores que serán tenidos en cuenta por Sura a la hora de decidir si acepta o no la oferta del Grupo Gilinski, se encuentran el precio, el análisis estratégico, el análisis de factores ambientales, sociales y de gobierno (ASG), así como las implicaciones para todos los grupos de interés.
¿Con qué se quedarían los Gilinski?
De darse esta movida empresarial, los Gilinski tomarían el control del Grupo Nutresa, empresa líder en materia de alimentos procesados en Colombia y uno de los jugadores más relevantes del sector en América Latina.
De acuerdo con datos publicados en su página web, el Grupo Nutresa fue fundado en 1920, cuenta con cerca de 46.000 colaboradores, tiene presencia directa en cuatro países con 47 plantas de producción, una participación de mercado consolidado en Colombia de más del 53% y más de 1,6 millones de clientes atendidos a través de una red de más de 9.500 vendedores.
La operación de esta compañía está centrada en ocho unidades de negocio: cárnicos, galletas, chocolates, la empresa chilena de alimentos Tresmontes Lucchetti (TMLUC), cafés, alimentos al consumidor (con marcas como El Corral), helados y pastas. Las ventas del Grupo Nutresa se ubicaron en $9,1 billones al tercer trimestre del 2021, según el reporte financiero publicado por la compañía.
Entre sus marcas más reconocidas se encuentran Chocolates Corona, Jumbo, Chocolisto, Saltín Noel, Ducales, Doria, Crem Helado y El Corral.
A su vez, el Grupo Nutresa es dueño del 12,26% del Grupo Argos y del 13,01% de Grupo de Inversiones Suramericana, por lo que, de darse esta transacción, los Gilinski estarían adquiriendo de manera indirecta parte de las empresas del GEA.
Con base en lo que representa el Grupo Nutresa, Luis Fernando Martin, Consultor empresarial internacional, aseguró que, “en términos generales, de darse esta OPA, Grupo Nutresa se fortalecería. Estoy totalmente seguro de que la posición del Grupo Gilinski es entrar a reforzar líneas de negocio, consolidar las líneas internacionales de venta en los diferentes mercados. Además, seguro vendría una inyección importante de capital, en cuanto a fortalecimiento de canales digitales y, sobre todo, el fortalecimiento de productos, en materia de innovación y posicionamiento de estos”.
