La Superfinanciera midió 15 meses seguidos de alza del crédito: la vivienda VIS de los hogares sube 13,5 % y la mora cae a 3,8 %
El repunte ya cubre las cuatro modalidades, aunque a ritmos distintos: el microcrédito crece 11,7 % real anual y el crédito comercial aumenta 0,8 %.
La Superfinanciera, la autoridad que vigila el sistema financiero, publicó el 17 de septiembre su informe de julio. La cartera bruta, el total de créditos antes de descuentos contables, completó 15 meses creciendo por encima de la inflación, tras más de dos años de caídas.
La racha comenzó en mayo de 2025 y el último retroceso ocurrió en abril de ese año. El saldo de todos los préstamos llegó a $799,2 billones y aumentó 2,8 % en variación real anual, es decir, descontando la inflación; la variación nominal, en pesos corrientes, fue 9,0 %.
Para una persona con tarjeta, hipoteca o ahorro, el corte combina más financiación, una menor proporción de obligaciones vencidas y depósitos que favorecen plazos más largos. Estos datos describen el sistema al 31 de julio y no incorporan el terremoto del 10 de agosto.
¿Qué créditos están creciendo y cuáles no?
Las cuatro modalidades principales crecen en términos reales, pero el avance no es parejo: el microcrédito lleva la mayor velocidad, seguido por vivienda y consumo, mientras el comercial apenas aumenta. Dentro de esos grupos también hay segmentos que retroceden, por lo que el promedio no significa que todo préstamo esté expandiéndose.
El PDF de Actualidad del Sistema Financiero Colombiano de julio de 2026 detalla el cambio. La vivienda VIS, la financiación para inmuebles de interés social, creció 13,5 % real anual entre los hogares, y las tarjetas de crédito aumentaron 8,8 %.
En vivienda distinta de VIS, el avance fue 0,2 % y ya suma 14 meses positivos después de 32 negativos. Entre los segmentos que todavía caen están otros portafolios de consumo, con -14,4 %, y el crédito comercial para microempresas, con -4,7 %.
Tendencias:
➜ California subirá su salario mínimo a US$17,40 en 2027: el cambio también eleva a US$72.384 el umbral para ciertos empleados
➜ ¿Le faltan semanas para pensionarse? Tres fallos de 2026 aclaran cuándo deben contarlas aunque el empleador no haya pagado
➜ FOMAG alerta por patrones anómalos en incapacidades: qué pasa con más de 340.000 docentes
| Modalidad | Saldo (billones) | Variación real anual | Mora (indicador de calidad) | Mora julio de 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Comercial | $399,9 | +0,8 % | 3,2 % | 3,6 % |
| Consumo | $226,4 | +3,9 % | 4,9 % | 5,7 % |
| Vivienda | $147,5 | +5,3 % | 3,1 % | 3,4 % |
| Microcrédito | $25,4 | +11,7 % | 6,9 % | 7,8 % |
| Total | $799,2 | +2,8 % | 3,8 % | 4,3 % |
El total incluye deudas de empresas, Gobierno y hogares; no corresponde solo a personas. En julio se castigaron $1,1 billones, es decir, obligaciones retiradas del balance por su difícil cobro, y el 85,9 % pertenecía a consumo.
¿Están pagando mejor los colombianos?
Sí, en el balance general hay una mejora frente al año anterior. La cartera al día representa el 96,2 % y suma $768,9 billones, mientras la vencida por más de 30 días bajó 8,8 % real anual hasta $30,2 billones. La situación, sin embargo, cambia según la modalidad.
El indicador de calidad por mora, la proporción del saldo con pagos atrasados, mejoró frente a julio de 2025 en todas las modalidades. El microcrédito fue la excepción del mes: su indicador subió de 6,5 % en junio a 6,9 % en julio, aunque sigue por debajo del 7,8 % de un año antes.
Las provisiones, reservas contables para cubrir posibles impagos, llegaron a $43,0 billones. La cobertura fue 141,9 %, equivalente a cerca de $1,4 provisionados por cada peso vencido; esta relación es un respaldo contable y no garantiza por sí sola que cada deuda atrasada vaya a recuperarse.
¿Dónde está guardando la plata la gente?
Las cuentas de ahorro concentran $383,6 billones y los CDT suman $365,2 billones. Un CDT es un certificado de depósito a término, en el que el ahorrador deja el dinero durante un plazo acordado a cambio de intereses. En un año, ambos saldos crecieron en términos reales.
Los ahorros aumentaron 7,5 % real anual, aunque perdieron $2,0 billones durante el mes. Los CDT crecieron 1,9 % real y agregaron $27,3 billones frente a julio de 2025, con una preferencia más marcada por dejar el dinero inmovilizado durante periodos extensos.
Los certificados a más de un año alcanzaron $192,9 billones y los superiores a 18 meses, $105,8 billones, equivalentes al 29 % del total. Los CDT de 12 a 18 meses crecieron 24,8 % real, mientras los de menos de seis meses cayeron 8,4 %.
Al sumar las distintas formas de captación, los depósitos llegaron a $847,3 billones, con un aumento real de 4,3 %. Las cuentas corrientes fueron la categoría que retrocedió, con una caída real anual de 3,9 % y un saldo de $76,5 billones.
¿Cuánto ganaron los bancos?
Los bancos acumularon utilidades por $10,1 billones hasta julio, frente a $7,3 billones en igual periodo de 2025. Los establecimientos de crédito, las entidades autorizadas para captar dinero y otorgar préstamos, ganaron en conjunto $11,4 billones, un crecimiento real de 26,7 %.
Las corporaciones financieras obtuvieron $1,2 billones y las cooperativas financieras, $81.600 millones; las compañías de financiamiento perdieron $12.500 millones. El ROA de los establecimientos fue 1,61 %; el ROA es la rentabilidad obtenida sobre el valor de los activos y permite comparar qué tan productivos fueron.
En todo el sistema financiero, no solo en quienes prestan dinero, las ganancias fueron $82,8 billones y los activos llegaron a $3.779,5 billones. Los fondos de pensiones obligatorias administraban $566,4 billones, con un aumento real de 5,0 %.
¿Qué pasa con los deudores del terremoto?
Los damnificados tienen un tratamiento posterior al corte del informe, no reflejado en esas cifras. La Circular Externa 007 de la Superfinanciera, del 26 de agosto de 2026, una instrucción obligatoria para las entidades vigiladas, cubre obligaciones adquiridas antes del 10 de agosto.
La instrucción contempla modificaciones del crédito, periodos de gracia, redistribución de pagos, conservación temporal de la calificación y límites al reporte negativo. La circular fija opciones para las obligaciones afectadas, pero el informe de julio no mide todavía su aplicación ni sus resultados.
La entidad también habilitó Quejas Exprés mediante la Carta Circular 54 del 13 de agosto de 2026. Ese canal refuerza la atención de los afectados por el sismo que tengan problemas con entidades vigiladas.
Para dificultades de pago que no dependan exclusivamente de este evento, también existe el régimen general. La explicación de Más Colombia sobre la Ley 2445 detalla los cambios en la insolvencia de personas naturales.
Las cifras fueron reportadas hasta el 25 de agosto y están sujetas a revisión; el corte de agosto será el primero que permitirá observar posibles cambios posteriores al terremoto, sin que eso autorice a atribuirle de antemano cualquier movimiento.
